【临潼中信证券】一季度华泰柏瑞5只权益跌超12% 4只基金净值跌破1元


发布时间:2021-05-11 00:15:54 阅读量:6878 作者:炎殿

中国经济网记者注意到,上述5只基金不仅今年一季度业绩表现落后,从成立以来的累计收益率来看,除成立于2016年9月的华泰柏瑞多策略以外,截至3月31日收盘,其余4只基金的累计单位净值均已跌破1元临潼中信证券。

三大股指齐齐大跌,公募基金业绩也遭遇滑铁卢,Wind数据显示,截至3月31日,全市场各类型基金平均收益率为-0.81%,其中,股票型和混合型基金一季度平均收益率分别为-4.58%和-0.46%。在股市大跌背景下,华泰柏瑞基金公司日子也不好过,旗下5只主动权益类基金一季度跌超12%。

上述5只基金不仅今年一季度业绩表现落后,从成立以来的累计收益率来看,也有4只基金的累计单位净值均已跌破1元。并且,这些基金还普遍存在规模迷你问题,截至2019年末,除华泰柏瑞富利规模为3.63亿元以外,另外4只基金的规模均低于1亿元,华泰柏瑞国企整合精选的管理规模更是低于清盘红线,仅有0.08亿元。

值得注意的是,5只跌幅超过12%的基金中,有4只基金的现任基金经理均只有杨景涵一人临潼中信证券。虽然目前这些基金的一季报还没披露,但在去年四季度,这些基金的前十大重仓股主要集中在地产和银行行业。在杨景涵的管理下,这4只基金交叉持股现象极为严重,前十大重仓股中有6只个股完全一致,分别是

华泰柏瑞5只主动权益基金一季度跌超12%

今年一季度,海内外股市均以下跌为主,权益类基金也明显分化,整体来看,医药主题基金表现优异,工银瑞信前沿医疗、华夏乐享健康等相关主题基金一季度涨幅超过20%。与此同时,也有部分基金在股市大跌中亏损惨重,华泰柏瑞基金公司旗下就有5只主动权益类基金净值大幅回撤,一季度跌幅均超过12%。

作为华泰柏瑞基金公司旗下一季度表现最差的主动权益基金,华泰柏瑞新金融地产成立于2018年3月8日,其近2年、近1年及近半年的阶段涨幅也全部负收益,分别是-2.27%、-12.58%、-3.97%,而同期同类型基金的平均涨幅均为正收益,该基金在同类型基金中的排名十分靠后。

具体来看,成立于2018年的华泰柏瑞新金融地产、华泰柏瑞国企整合精选相对较好,累计亏损幅度在10%以内,但成立于2017年的华泰柏瑞港股通量化已累计亏损超过20%,华泰柏瑞富利也累计亏损接近15%,截至3月31日收盘,这2只基金的累计单位净值分别为0.7988元、0.853元。

此外,上述5只基金还普遍存在规模迷你问题,目前这些基金的一季报还未披露,从2019年末的规模来看,除华泰柏瑞富利规模为3.63亿元以外,另外4只基金的规模均低于1亿元,基金规模迷你也给基金经理的操作带来一定困难。

华泰柏瑞国企整合精选是5只基金中规模最小的基金,截至2019年末,该基金的管理规模仅有0临潼中信证券.08亿元。事实上,早在2019年一季度末,该基金的规模就已低于清盘红线5000万元,2019年4个季度报告期末,该基金的规模分别为0.32亿元、0.15亿元、0.10亿元、0.08亿元,呈现递减趋势。

并且,华泰柏瑞国企整合精选在3月30日披露的2019年年报中还指出,报告期内该基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,如果这些份额持有比例较大的投资者赎回,可能导致巨额赎回,从而引发流动性风险,可能对基金产生如下影响:(1)延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。(2)基金净值大幅波动的风险。(3)基金投资目标偏离的风险。(4)基金合同提前终止的风险。

杨景涵“一拖五”  密集持有地产股业绩惨亏

华泰柏瑞基金公司旗下5只一季度跌超12%的主动权益基金中,除华泰柏瑞港股通量化混合以外,另外4只基金的现任基金经理均只有杨景涵一人。其中,华泰柏瑞多策略在成立时由杨景涵和方纬携手管理,在2019年12月8日,方纬退出该基金管理行列,此后变为杨景涵独立掌舵。而其余3只基金则是从始至终一直由杨景涵一人独立管理。

在杨景涵的管理下,这4只基金的资产配置方向十分相似,并且交叉持股现象极为严重。目前这些基金的一季报还没披露,而在去年四季度,这些基金的前十大重仓股主要集中在地产和银行行业。

四季报显示,截至2019年末,杨景涵管理的这4只基金前十大重仓股中有6只个股完全一致,分别是荣盛发展、华发股份、中国建筑、华侨城A、葛洲坝、南京银行。此外,

等个股也频频出现在这4只基金的重仓股中。

然而,今年一季度A股分化行情显著,中小盘个股表现明显优于大盘蓝筹股,突发卫生事件影响下,房地产行业整体陷入销售淡季,地产板块也遭受了巨大的冲击,相关个股走势疲软。虽然目前看来,地产板块估值相对合理,但却尚未开启上涨通道,若杨景涵在一季度一直持有上述地产股,那么其基金收益必然不佳。

杨景涵的个人履历显示,其于2004年至2006年在平安资产管理有限公司任投资分析师。2006年至2009年9月在生命人寿保险公司,历任投连投资经理、投资经理、基金投资部负责人。2009年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,任专户投资部投资经理;2014年6月至2015年4月任研究部总监助理;2015年4月起开始担任基金经理。

自任职基金经理以来,杨景涵在华泰柏瑞管理过的基金多达18只(各类份额合并计算),全部为混合基金,其任职期间最佳回报为24.76%。目前杨景涵共管理着5只基金,一季度唯一跌幅低于10%的产品是华泰柏瑞享利混合,但是该基金并非杨景涵一人管理,而是另一位基金经理罗远航长期与他共同管理。

基金 收益率 华泰

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来自上饶的网友说:评论时间:2021-05-11
要有多坚强,才能不泪流;要有多洒脱,才能不失落。听过的歌,情难舍;爱过的人,心难忘。往往太在乎一个人,就会失去自我;常常太迫切一份情,就会丢掉尊严。 回复
来自汕头的网友说:评论时间:2021-05-11
要有多坚强,才能不泪流;要有多洒脱,才能不失落。听过的歌,情难舍;爱过的人,心难忘。往往太在乎一个人,就会失去自我;常常太迫切一份情,就会丢掉尊严。 回复

  • 来自凌源的网友说:评论时间:2021-05-11
    再累,再苦,再疼,也只是为了你能喜欢我而已。 回复

  • 来自淮北的网友说:评论时间:2021-05-11
    什么叫真正的放下?就是有一天,当你再次面对你过往的难堪、你恼怒憎恨的人,心如止水,不再起心动念,坦然面对,一笑了之。即便别人在你面前,复述你过往种种不幸时,你仿佛是在听别人的故事,心里一丝涟漪都没有泛起。放下,莫过如此。 回复

来自古交的网友说:评论时间:2021-05-10
最痛苦的莫过于徘徊在放与不放之间的那一段。真正决心放弃了,反而,会有一种释然的感觉。 回复
来自永安的网友说:评论时间:2021-05-10
不要给我一整片森林,那我会迷路。我愿意为一颗树,放弃一大片原本就不属于我的森林。我只希望这棵树完完全全属于我的。它可以不高,但可以给我一片树荫,容我安安静静休息。我不贪心,我只是要你这一棵树。 回复

  • 来自台北的网友说:评论时间:2021-05-10
    幸福,就是找一个温暖的人过一辈子。 回复

  • 来自常州的网友说:评论时间:2021-05-10
    如果我是女人,我将乐意与艺术家交朋友,听他谈作品,发牢骚,讲疯话。但我决不嫁给他。读艺术家的作品是享受,和艺术家一起生活却是苦难。艺术家的爱情大多以不幸结束,责任决不在女人。他心中有地狱,没有人能够引他进入天堂。 回复

  • 来自舞钢的网友说:评论时间:2021-05-09
    我不赶时间的时候尽可能走路,这使我脚踏实地;我不妄想,迫使心清心明;我避开无谓的应酬,这使承诺消失;我当心的去关爱他人,这使情感不流于泛滥;我绝不过分对人热络,这使我掌握分寸;我很少开口求人,这使我自由;我看书,这使我多活几度生命。 回复

  • 来自攀枝花的网友说:评论时间:2021-05-09
    很多时候,宁愿被误会,也不想去解释。信与不信,就在你一念之间。懂我的人,何必解释。 回复

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