【安徽大学金融学综合】专家：小额直营模式将渐成网贷发展主流

发布时间：2021-03-03 01:06:21 阅读量：26634 作者：朝寒

这种直营模式需配以管理方面的优化安徽大学金融学综合。各地分公司均直属于总部管理，核心的风控、贷后、财务部门均由总部直接招聘、统一培训后上岗。分公司仅有建议权，所有项目均由总部进行审批决策，能够保证公司风控标准及风险政策的统一执行，减少道德风险及操作风险。

上月末，贷帮网1280万元逾期借款曝光引来对于行业的集体反思，目前国内P2P发展模式已进入多样化时代，有专家认为，小额直营模式将渐成网贷发展主流。

事件发生源于贷帮网与前海融资租赁(天津)有限公司签订了融资租赁资产债权转让协议，后者把其已发放的汽车融资租赁资产通过贷帮网，向投资人转让债权。但是，此后出现部分虚假项目标的情况，且投资人资金可能部分被用于房地产项目，债权转让协议到期后仍不能回款，遂于2014年5月发生借款逾期情况，规模达1280万元，涉及投资人近500人。目前已追回80多万元。

这一事件引发了行业对于P2P运营模式的深思。贷帮网2013年起尝试转型，与小贷、担保公司合作，将批量债权挂在网站上，流转给贷帮的投资人，贷帮居中向两头各收取年化1.5%的费用。贷帮网因此成了纯线上平台，融资端不需要线下团队进行项目审核，而把项目选择和审核交给了合作机构。

与租赁公司、小额贷款公司、担保公司等金融机构合作，实际上采取的是P2N模式，由合作方提供贷款项目在贷帮网上获得资金。P2N模式虽然能够“轻资产”运作，但自身风控薄弱，风险大多集中于合作机构，这种模式高度地依赖合作方的诚信和经营水平，模式前景尚不清晰。

从国内P2P平台模式来看分类较为清晰，从业务流程来看，可以分为P2P、P2N等模式。金融搜索平台融360理财分析师张懿望认为，目前国内单纯的P2P平台结合O2O的思维方式已演化出P2C、P2B、P2F、P2W等新模式，越来越多的网贷平台偏离“初心”，正在重构原有的债权结构和运营逻辑，P2P概念已被颠覆，国内的网贷平台名不副实，正在进入一个更为本土化的“P时代”。

从平台的工作内容上来看，按照有无垫付分类，大体可分为拍拍贷为代表的无垫付模式，和红岭创投、人人贷为代表的有垫付模式。从平台的扩张角度来看，可以分为直营模式和加盟模式。

其中小额直营模式被认为渐成网贷发展主流。以深圳平台投哪网为例，平台采用O2O线上线下结合的模式，借助线下的直营业务团队发掘优质借款人，经过严格的风控审核和抵押程序后，将项目供给全球各地的线上投资人。同时线下分公司全部采用直营模式，风控条线实行垂直管理，贯彻审贷分离、集中审批的方针，有效杜绝了操作风险和道德风险。

值得一提的是，因为本质上P2P平台最为核心的竞争力仍体现于风控的水平上，“线下风控”和“贷后管理”团队也极为关键。专家指出，P2P在贷后管理上，应有专人负责监督，对潜在风险及时作出反应。一旦出现风险问题，应立即启动风险应急处理机制，同时启动风险准备金对投资人进行赔付。

南方日报记者 戴晓晓

自两地市场互联互通以来，内地资金持续南下香港市场，南向日均成交额占主板日均成交额比重由不足1%，增加至逾10%，南下资金每个月都保持净流入，而且每月流入规模显著增加。数据显示，截至12月25日，今年以来南下资金通过港股通流入市场逾3025.35亿元人民币，其中港股通(沪)南向净流入资金逾1936.46亿元人民币，港股通(深)南向净流入1088.89亿元人民币。在11月中下旬资金南下达到全年高点，平均日流入超30亿元人民币。自开通以来，港股通南下累计净流入基本是以一条30度的斜线持续向上发展。

第一网贷数据显示，今年1月份全国P2P网贷平均期限为5.73个月，环比增长0.66个月，较2013年5月份至12月份增长1.78个月。第一网贷认为，该数据显示出网贷行业正往良性方向发展。从品种来看，普通标的平均期限为6.26个月，净值标的为0.37个月。法定工作日的投资平均期限为6.11个月，法定节假日、双休日的为3.87个月。

农行和建行在五大行中赚钱能力排名靠前，上半年，农行净资产收益率ROE（加权）为8. 36%，农行在半年报中将净息差和净利差同比上升归结为以下两方面原因：一是农行加强贷款定价管理，持续优化信贷资产结构，贷款平均收益率有所提升；二是受市场流动性趋紧等因素影响，非重组类债券和存拆放同业收益率上升。

这些老铁西多是曾经的工人，十几年前下岗成为出租车司机、修理店店主、商户老板，或者办理退休手续开始晚年生活安徽大学金融学综合。

数据显示，今年1月份全国P2P网贷行业投资者平均综合年化收益率为21.98%、平均期限为5.73个月、总成交额111.43亿元。

融360大数据研究院与中国人民大学国际学院金融风险实验室共同组建的网贷评级课题组发布报告称，二季度网贷行业共计263家P2P平台出现问题，其中平台失联119家，提现困难93家。7月份问题平台无论从环比还是同比来看，均远远超过以往数据。6月30日作为之前监管备案的关键时间节点，是一个比较明显的分界线。7月份在叠加了流动性风险后，前25天问题平台的数量就已经高达207家。

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2月15日，北京西直门中商财富总部挤满了来自全国各地约百名融典投资私募基金投资者。在这里，投资者们宣泄着对中商财富和融典投资的不满，并商讨解决10亿兑付危机的可行方案。

近年来，银行资金压力正在逐渐显现，银行利润增速连续多年下行是最为直接的体现。以日前公布了2013年业绩快报的浦发银行为例，其2013年利润同比增速已由2012年的25.29%跌落至不及两成水平。业内专家认为，未来宏观经济面临结构调整，利率市场化的快速推进形成较大冲击，银行业的利润增速水平依然处于下行通道，平均利润增速将继续下行至10%左右水平。

寸土寸金的下城区也面临场地的问题。下城区城管局相关工作人员告诉钱报记者，为了中转存放这些单车，已经搬了好几次家。

中国银行行长陈四清18日在中行总行举行的新闻发布会上表示，今年跨境人民币指数料将继续攀升，将有越来越多的国家和地区愿意使用人民币。“我们预计，未来几年将是人民币国际化业务从规模到效益的关键转化期。”

广州互联网金融协会会长、广州市政协委员方颂表示，希望建立有序、有效的市场化退出机制，维护市场稳定。

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